Der Alternative Investmentfonds (AIF) ImmoChance Deutschland 12 Renovation Plus (ICD 12 R+) hat fünfzehn Monate nach seiner Auflegung ein Eigenkapital von 50 Millionen Euro eingeworben. Allein während der vergangenen acht Monate flossen dem Fonds fast 30 Millionen Euro zu. Innerhalb dieses Zeitraums tätigte der Fonds Zukäufe wie etwa in der Landeshauptstadt Düsseldorf sowie in vielversprechenden Ober- und Mittelzentren wie u.a. Aachen, Solingen, Aschaffenburg, Würzburg und Wolfsburg. „Dass deutsche Wohnimmobilien seit einigen Quartalen große Chancen bieten, erkennen immer mehr Investoren“, sagt Gordon Grundler, Vorstand der Primus Valor AG. „Insbesondere die Eckdaten der von uns realisierten Zukäufe haben gepaart mit den geplanten Sanierungsmaßnahmen im energetischen Bereich für viele Investoren den Ausschlag gegeben, sich beim ICD 12 R+ zu engagieren.“ 

Mit den jüngsten Vertriebserfolgen stemmt sich der ICD 12 R+ gegen einen Negativtrend bei Immobilienfonds: Laut einer Untersuchung des Analysehauses Scope, lag das platzierte Eigenkapital bei Alternativen Immobilienfonds 2023 nur noch bei 422 Millionen Euro, nach 870 Millionen Euro im Jahr 2022. Das entspricht einem Rückgang um mehr als 50 Prozent. Auch für 2024 erwarten die Autoren der Studie nur eine leichte Erholung der Platzierungszahlen und führen die anhaltende Zurückhaltung von Privatanlegern als Hauptgrund an. Ein ähnliches Bild zeigt sich bei offenen Immobilienfonds – hier sorgten in den vergangenen Wochen Mittelabflüsse und Kursverluste für Schlagzeilen. 

Nach Ansicht von Primus-Valor-Vorstand Grundler ist diese Zurückhaltung in erster Linie dem Umstand geschuldet, dass viele Anbieter von Immobilienfonds aktuell nicht zukaufen: „Die Chancen, vor allem im Bestand, sind sehr groß. Wohnraum ist seit Jahren knapp, hinzu kommen Entwicklungen, wie die Krise beim Neubau und die anhaltende Einwanderung nach Deutschland. Viele Privatanleger sind sich dieser Trends bewusst und wollen sie für ihre Investments nutzen. Um davon jedoch als Emissionshaus oder Fondsgesellschaft profitieren zu können, müssen Fonds zu attraktiven Konditionen zukaufen und Immobilien eine rentable und zugleich marktkonforme Perspektive geben“, so Grundler. Vielen Emissionshäusern oder Fondsgesellschaften fehlten aktuell jedoch die Mittel, um die aktuelle Marktphase nutzen zu können. Entscheidend, um heute Kapital von Investoren einzuwerben, sei eine zum Marktumfeld passende Anlagestrategie. 

Der ICD 12 R+ hat seit seiner Auflegung im Frühjahr 2023 bereits rund 35.000 Quadratmeter Wohnfläche an neun bundesweiten Standorten in aussichtsreichen Lagen gekauft. Der Immobilienfonds von Primus Valor profitiert dabei vom wachsenden Abgabedruck ebenso, wie auch von der Kaufzurückhaltung potenzieller Investoren. Die so resultierenden attraktiven Ankaufspreise unter Gutachterwert von teilweise weniger als 2.000 Euro je Quadratmeter bieten nach Ansicht von Primus Valor eine gute Ausgangslage für künftige Wertsteigerungen. Hinzu komme die Chance durch den seit Jahren bewährten Renovierungs-Ansatz der ImmoChance-Deutschland-Reihe. Bereits seit 2007 setzen Grundler und sein Team auf energetische Sanierungen und Renovierungen, die attraktiven und zugleich bezahlbaren Wohnraum im Bereich der ortsüblichen Vergleichsmiete schaffen. Diese Erfahrung zahle sich im aktuellen Marktumfeld besonders aus und mache Fonds wie den ICD 12 R+ attraktiv. 

Vor wenigen Tagen erweiterte unser Alternativer Investmentfonds „ImmoChance Deutschland 12 Renovation Plus“ (kurz: ICD 12 R+) sein Fonds- Portfolio an gleich drei Standorten im Bundesland Bayern. Für eine Gesamtinvestition von ca. 19 Mio. Euro (inkl. Ankaufnebenkosten sowie geplanter Sanierungsmaßnahmen) wurden insgesamt 212
Wohneinheiten erworben. Diese verteilen sich auf die Standorte Aschaffenburg (109 WE), Würzburg (53 WE) und Kitzingen (50 WE).

2023 machte der Immobilienmarkt eine Vollbremsung. Die Zahl der Transaktionen sank vor allem in den großen Metropolen drastisch. In Frankfurt a.M. etwa um rund 90 Prozent.

2024 zeichnet sich eine Trendwende ab. Bereits im letzten Quartal des Jahres 2023 stiegen die Mieten im Vergleich zum Vorjahr deutlich. Beispiele sind etwa +9,2% in Berlin, +7,8% in Leipzig oder +5,2% in Düsseldorf. Der Grund für steigende Mieten: Wohnraum ist und bleibt knapp. Nachdem im Jahr 2023 laut dem Magazin „WirtschaftsWoche“ 578 Projektentwickler in die Insolvenz schlitterten, dürfte das auch auf absehbare Zeit so bleiben. Immobilien- Experten, wie Prof. Michael Voigtländer vom Institut der Deutschen Wirtschaft, sehen in Investments in unsanierte Bestandsimmobilien Chancen.

Mit unseren geschlossenen Immobilienfonds aus der Reihe „ImmoChance Deutschland“ (kurz: ICD) nutzen wir seit 2007 eben diese Chancen – wir kaufen Wohnimmobilien in gefragten Lagen zu attraktiven Preisen, sanieren sie energetisch und machen sie für Mieter attraktiver. So senken wir Leerstände, steigern die Wohnqualität und heben letztlich Werte. Neben weiteren lukrativen Ankäufen an den Standorten Solingen, Viernheim, Wolfsburg und Braunschweig, die Sie unserer aktuellen Objektübersichtentnehmen können, gelang uns beispielsweise vor wenigen Monaten für unseren aktuellen Fonds „ImmoChance Deutschland 12 Renovation Plus“ der Kauf von 70 Wohneinheiten zu einem Preis von weniger als 2.000 Euro je Quadratmeter – in der attraktiven Landeshauptstadt Düsseldorf.

Entsprechend sind wir in Aufbruchstimmung, profitieren von gestiegen Mieten und prüfen weitere attraktive Ankaufsziele für unser Objektportfolio des ICD 12 R+, welche wir Ihnen voraussichtlich schon sehr zeitnah vorstellen dürfen. Auch unsere Anleger teilen diese Dynamik. So erleben wir seit unserem ersten Portfolio-Ankauf im Herbst 2023 eine deutlich erhöhte Platzierungsgeschwindigkeit, wodurch der Fonds ICD 12 R+ bis dato bereits knapp 40 Mio. Euro an Zeichnungssumme vorweisen kann. Als logische Folgerung dieses Erfolgs haben wir vor wenigen Tagen das zum Emissionsstart prospektierte Eigenkapitalvolumen von 40 Mio. Euro auf nunmehr 60 Mio. Euro erhöht, um potenziellen Anlegern auch in den kommenden Wochen und Monaten den Zugang zu unserem Investment ICD 12 R+ zu ermöglichen.

Und das Beste: Anders als etwa bei offenen Immobilienfonds, entscheiden bei uns einzig allein Immobilien-Profis über den besten Zeitpunkt für Verkäufe – dieser wird durch eine konsequente und intensive Beobachtung und Prüfung des Marktes seitens unseres Asset-Managements sichergestellt.